W piątek Samsung Electronics ostrzegł o niskich sprzedażach swoich układów sztucznej inteligencji w bieżącym kwartale z powodu amerykańskich ograniczeń eksportowych wobec Chin, a także z powodu pracy nad wprowadzeniem ulepszonej wersji swoich układów wysokiej klasy.
Zaawansowane układy używane do sztucznej inteligencji pozostają jednym z nielicznych mocnych punktów na rynku półprzewodników. Jednak firma zmaga się z konkurencją ze strony SK Hynix oraz Nvidii, głównego dostawcy pamięci HBM (High Bandwidth Memory) wykorzystywanych w procesorach graficznych (GPU) dla AI. Jednocześnie Samsung stara się sprostać wymaganiom Nvidii.
W grudniu Stany Zjednoczone wprowadziły nowe ograniczenia dotyczące przemysłu półprzewodników w Chinach, w tym ograniczenia na sprzedaż układów HBM. Samsung, który otrzymywał około 20% swoich dochodów ze sprzedaży HBM chińskim klientom, może zostać bardziej dotknięty niż jego konkurenci.
Ograniczenia eksportowe wpływają na popyt
„W pierwszym kwartale wystąpią tymczasowe ograniczenia w sprzedaży naszych układów HBM” — powiedział Kim Jae-Jung, wiceprezes wykonawczy działu pamięci w Samsungu, podczas raportu o wynikach.
„Oczekujemy spadku popytu na HBM nie tylko z powodu ograniczeń eksportowych USA, ale także z powodu zmiany zapotrzebowania na ulepszone układy ze strony dużych klientów” — dodał.
Samsung, który w trzecim kwartale rozpoczął sprzedaż 8-warstwowych i 12-warstwowych produktów HBM3E, planuje wprowadzenie ulepszonych wersji tych układów w marcu.
Dyrektor generalny Nvidii, Jensen Huang, niedawno stwierdził, że Samsung musi „opracować nowy projekt” układów HBM dla jego firmy, informuje Korea JoongAng Daily.
W październiku Samsung poinformował o postępach w dostawach HBM dla Nvidii, ale od tego czasu nie podał żadnych publicznych aktualizacji.
Kim zaznaczył również, że ograniczenia dostaw procesorów graficznych powodują opóźnienia w projektach niektórych klientów, co wpływa na popyt na układy pamięci dla serwerów w centrach danych.
Układy Nvidii nadal są w deficycie z powodu wysokiego popytu i trudności w produkcji.
Ograniczony wzrost zysków
Samsung potwierdził, że jego zysk operacyjny w czwartym kwartale wyniósł 6,5 biliona wonów (około 4,48 miliarda dolarów), co stanowi spadek o 29% w porównaniu do trzeciego kwartału.
Firma prognozuje ograniczony wzrost zysków w pierwszym kwartale z powodu słabego popytu na układy pamięci, smartfony i komputery osobiste.
Samsung przewiduje spowolnienie wzrostu rynku mobilnego w tym roku z powodu niepewności gospodarczej i wzrostu inflacji, co może negatywnie wpłynąć na popyt konsumpcyjny.
W zeszłym tygodniu firma zaprezentowała nowy flagowy smartfon Galaxy z funkcjami sztucznej inteligencji, starając się zwiększyć rentowność swojego biznesu mobilnego do ponad 10% w tym kwartale. Było to konieczne po spadku rentowności z powodu konkurencji z Apple i chińskimi producentami.
Jednak w tym roku Samsung postanowił używać procesorów Qualcomm w całej linii Galaxy S25, rezygnując z własnego układu Exynos. To, według firmy, może utrzymać słabość jej biznesu układów logicznych w bieżącym kwartale.
Reakcja rynku
Akcje Samsunga spadły o 2,8% po czterodniowej przerwie świątecznej, podczas gdy cały rynek spadł o 0,75%. Akcje SK Hynix spadły o 9,6% z powodu obaw o wpływ tanich chińskich modeli sztucznej inteligencji, takich jak DeepSeek.