В пятницу Samsung Electronics предупредила о низких продажах своих чипов искусственного интеллекта в текущем квартале из-за экспортных ограничений США для Китая, а также из-за работы над запуском улучшенной версии своих чипов высокого класса.
Передовые чипы, используемые для искусственного интеллекта, остаются одной из немногих сильных сторон на рынке полупроводников. Однако компания сталкивается с конкуренцией со стороны SK Hynix и Nvidia — основного поставщика микросхем памяти HBM (High Bandwidth Memory), которые используются в графических процессорах (GPU) для ИИ. В то же время Samsung пытается удовлетворить требования Nvidia.
В декабре США ввели новые ограничения в отношении полупроводниковой промышленности Китая, включая ограничения на продажу микросхем HBM. Samsung, которая получала около 20% дохода от продажи HBM китайским клиентам, может пострадать больше, чем ее конкуренты.
Ограничения экспорта влияют на спрос
«В первом квартале будут временные ограничения в наших продажах чипов HBM», — заявил Ким Чже Джун, исполнительный вице-президент подразделения памяти Samsung, во время отчета о прибылях.
«Мы ожидаем снижения спроса на HBM не только из-за экспортных ограничений США, но и из-за изменения запросов на усовершенствованные чипы со стороны крупных клиентов», — добавил он.
Samsung, которая в третьем квартале начала продажу 8-слойных и 12-слойных продуктов HBM3E, планирует представить улучшенные версии этих чипов в марте.
Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг недавно заявил, что Samsung должна «разработать новый дизайн» для поставки чипов HBM его компании, сообщает Korea JoongAng Daily.
В октябре Samsung сообщала о прогрессе в поставках HBM для Nvidia, но с тех пор не предоставляла публичных обновлений.
Ким также отметил, что ограничения поставок графических процессоров приводят к задержкам в проектах некоторых клиентов, что влияет на спрос на микросхемы памяти для серверов в центрах обработки данных.
Чипы Nvidia остаются дефицитными из-за высокого спроса и трудностей в производстве.
Ограниченный рост прибыли
Samsung подтвердила, что ее операционная прибыль в четвертом квартале составила 6,5 триллиона вон (около 4,48 миллиарда долларов), что на 29% меньше, чем в третьем квартале.
Компания прогнозирует ограниченный рост прибыли в первом квартале из-за слабого спроса на чипы памяти, смартфоны и персональные компьютеры.
Samsung ожидает замедления роста мобильного рынка в этом году из-за экономической неопределенности и роста инфляции, что может негативно повлиять на потребительский спрос.
На прошлой неделе компания представила новый флагманский смартфон Galaxy с функциями искусственного интеллекта, стремясь повысить рентабельность мобильного бизнеса до более чем 10% в этом квартале. Это стало необходимым после снижения прибыльности из-за конкуренции с Apple и китайскими производителями.
Однако в этом году Samsung решила использовать процессоры Qualcomm во всей линейке Galaxy S25, отказавшись от собственного чипа Exynos. Это, по словам компании, может продолжить слабость ее бизнеса по разработке логических чипов в текущем квартале.
Реакция рынка
Акции Samsung упали на 2,8% после четырехдневного праздничного перерыва, в то время как общий рынок снизился на 0,75%. Акции SK Hynix упали на 9,6% из-за опасений по поводу влияния дешевых китайских моделей искусственного интеллекта, таких как DeepSeek.